Caro get,
Pense bem e você verá que a lógica justifica plenamente esta lentidão do Live CD. Se houvesse um Windows Live é bem provável que a lentidão seria a mesma. Há alguns Live CDs que rodam muito mais rápido que o Ubuntu, como é o caso do Austrumi, por exemplo, mas isto porque funcionam de modo muito diferente.
O que importa é que o sistema é muito maís rápido quando instalado no disco rígido. Pode não ser tão rápido como algumas outra distros Linux, mas, com toda certeza, é tão ou mais rápido que o seu Windows. Instale e veja: se houver pelo menos uns 3 GB sobrando em seu HD, não será preciso nem mesmo remover o Windows.