Pelo que entendi, por mais que eu consiga arrumar a resolução editando o xorg.conf, eu sempre terei problemas de desempenho e lentidão em razão das limitações do driver vesa.
Pois então, /rafaelderose/,
Em linhas gerais é isso aí mesmo.
O driver Vesa fornece o básico de vídeo, não vai atingir a resolução correta dessa placa de vídeo.
Se você não fizer nenhuma alteração no Xorg.conf e apenas usar aqueles parâmetros passados no post #3, possivelmente chegará nos mesmos resultados de resolução provisórias, sem criar um novo Xorg.conf. A questão continua sendo não ter um driver específico para essa gpu projetado para trabalhar no kernel e no servidor X atuais.
Entretanto, deixar com uma resolução do tipo 4x3 numa tela que é 16x9 é visualmente ruim.
Note que o Ubuntu padrão (=Unity), **não** uma opção para essa máquina.
O Ubuntu Unity, como todo sistema operacional moderno é complexo, com muitos recursos gráficos, pede máquina potente, pelo menos um Intel I5 para ter um desempenho satisfatório.
Ubuntu Unity não foi feito para máquinas antigas, o requisito mínimo é core duplo e potência superior a 2GHz do processador e na verdade isso é apenas teórico, o que precisa mesmo é pelo menos de i5 para ficar bom.
A solução é mesmo procurar outros "sabores" do Ubuntu, em versões que sejam mais compatíveis com essa gpu Sis.