Cara, nesse casso específico da imagem, vc está tentando instalar o pacote "update" que não exite, por isso é apresentado essa mensagem.
vc tem que executar o comando: # apt-get update
e a partir daí sim, você poderá instalar qualquer pacote com o comando: # apt-get install [nome_do_pacote]
em caso de dúvidas você também pode executar o comando: $ man apt-get