É um Celeron D ou Pentium D?
De qualquer maneira é o seguinte, para as versões 6.10 da família Ubuntu, a equipe de desenvolvimento resolveu acabar com os vários tipos de Kerneis e resumir tudo a um único com tudo habilitado. O Generic.
Segundo eles, a diferença de desempenho entre as arquiteturas dos processadores era mínima, e não compensava manter tantas versões diferentes.
No seu caso que tem um processador mais moderno, se não for usar o Kernel Generic, use o i686!
Perguntei se é Celeron D ou Pentium D pois os Pentium D são binucleares! Sendo assim, o Kernel Generic já vem com o kernel preparado para reconhecer mais de um núcleo do processador. O i686 não, teria que usar o 686-smp! Tá vendo que é uma confusão de sopa de letras e tipos de kerneis?
Para mim eles facilitaram a vida do usuário comum. Só para usuários avançados é que vale a pena compilar um Kernel específico para o seu sistema.