Como reduzir tamanho/qualidade de video com Transmageddon?

[Crazy Cat]

Tenho um video em mp4 no formato 1280 x 720... acontece que videos neste formato ficam engasgando no meu netbook (acho que é devido pouca memória ou processador lento 667mhz). Então eu uso o FormatFactory do windows para transformar em AVI com pre-configuração de saida em 600 x 480.
Mas no Transmageddon eu não sei como fazer isso Aqui já aparecem uns formatos preconfigurados mas não achei onde reduzir a qualidade do vídeo.