Pelo jeito os efeitos estilo Compiz do novo KDE não vem habilitados por padrão, então aqui vai a dica para quem já está se aventurando nessa versão!
Apesar de meu KDE4 estar em português, vou postar instruções para o idioma inglês, pois é o padrão.
Clique com o botão direito na barra de título de alguma janela,
depois clique em "Configure Window Behavior",
na parte da esquerda clique em "Desktop Effects" (é última opção),
selecione "Enable desktop effects" e pronto!
Os efeitos lembram muito os do compiz, ou seja, são muito bonitos!
Espero ter ajudado! na fonte tem muito mais conteúdo (em inglês), aproveitem!
fonte:
http://www.kde.org/announcements/4.0/desktop.php