A vantagem que eu acho do liveCD com instalação é:
1) Você precisa só de um CD para mostrar e para instalar, muita facilidade
2) Pelo menos no Kurumim, o tempo que você "perde" esperando o sistema subir (poxa, tá até parece que é muito...) você ganha configurando a rede e outras coisas, como desktop, língua, etc.... no kurumin depois que ele acaba de isntalar ele copia todas as configurações atuais para a instalação, e quando vc boota tá tudo igualzinho, inclusive rede.
3) O computador não fica inutilizado enquanto faz a cópia de arquivos, você pode mexer no sistema, navegar pela internet e fazer qualquer coisa durante a instalação...